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EADS中国The tables below set forth the notional amount of foreign exchange hedges in place and the US dollar rates applicable to corresponding EBIT * .
Estado de 30.06.2012
| Average hedge rates | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016+ |
| € vs$* | 1,35 | 1,37 | 1,36 | 1,36 | 1,33 |
| £ vs $ | 1,60 | 1,57 | 1,57 | 1,59 | 1,57 |
Más de la mitad de los ingresos de EADS se denominan en dólares estadounidenses, y cerca de la mitad de la exposición a dicho riesgo por divisas se cubre "de manera natural" por los costes denominados en dólares estadounidenses. El resto de costes se incurre fundamentalmente en euros, y en menor medida, en libras esterlinas.
En línea con la política de EADS de generar beneficios fundamentalmente a través de sus actividades, y no mediante la especulación sobre las fluctuaciones en los tipos de cambio, EADS utiliza estrategias de cobertura únicamente para gestionar y minimizar el impacto de la volatilidad del dólar estadounidense en su EBIT*.
EADS gestiona una cartera de instrumentos de cobertura a largo plazo con vencimiento a varios años, que cubre su exposición neta al riesgo derivado de las ventas en dólares estadounidenses, principalmente de las actividades de Airbus (y en menor medida, de la División de Eurocopter, ATR y la División de DS). La exposición neta se define como la exposición total a riesgos derivados del tipo de cambio de divisas (ingresos denominados en dólares estadounidenses) neto de la parte que se cubre "de manera natural", a través de los costes incurridos denominados en dólares estadounidenses. La cartera de instrumentos de cobertura cubre la gran mayoría de las operaciones de cobertura del Grupo.
*EBIT
EADS usa el EBIT* antes de amortización de fondo de comercio y extraordinarios como un indicador clave de sus resultados económicos. El término “extraordinarios” hace referencia a partidas tales como los gastos de amortización de ajustes a valor de mercado relativos a la fusión de EADS, la combinación de Airbus y la formación de MBDA, así como pérdidas por deterioro de valor.
