Amsterdam, le 18 mars 2002
EADS European Aeronautic Defence and Space Company (symbole à la bourse : EAD) a dépassé en 2001 tous les objectifs financiers qu'il s'était fixés. Le chiffre d'affaires s'est accru de 27 %, au-delà de l'objectif de 20 % et le résultat opérationnel (EBIT, avant amortissement de la survaleur et exceptionnels) a augmenté de 21 %, surpassant les 15 % prévus. Lundi, à Amsterdam, le deuxième groupe mondial aéronautique, spatial et de défense a annoncé que le flux de trésorerie disponible (Free cash Flow) était aux environs de 0,8 milliard d'euros et que la valeur ajoutée issue des synergies avait contribué à hauteur de plus de 100 millions d'euros à l'EBIT, dépassant ainsi l'objectif de 60 millions d'euros fixé pour 2001.
Philippe Camus et Rainer Hertrich, co-Présidents Exécutifs (CEOs) d'EADS, ont déclaré : " Nous sommes fiers qu'EADS ait dépassé ses objectifs financiers pour 2001. Ainsi, nous pouvons commencer l'année 2002 sur bases financières solides, et nous avons pris des actions décisives pour préserver notre cash et nos bénéfices dans un environnement difficile. EADS reste très solide et nous nous engageons à tenir pour 2002, au minimum, les promesses que nous faisons, malgré les incertitudes persistantes du marché. "
La marge opérationnelle a atteint 5,5 % en 2001, contre 5,8 % en 2000, en raison, comme prévu, de l'augmentation de la dépense de Recherche et Développement (R&D) autofinancée, consacrée essentiellement à la poursuite du programme A380 et à la phase finale de développement de l'A340-500/-600.
Avant dépenses de R&D autofinancée, la marge opérationnelle a atteint 12,1 %, en hausse par rapport à 11,3 % en 2000.
En 2002, en raison du contexte économique difficile, EADS s'attend à une baisse de son chiffre d'affaires d'environ 2 %, à taux de dollar constant. Cette diminution, qui s'explique principalement par un nombre moins élevé d'Airbus livrés (objectif de 300 appareils à livrer en 2002 - en raison du 11 septembre - contre 325 en 2001), sera compensée en partie par une plus grande contribution des activités non-Airbus.
Des mesures complémentaires ont été prises pour maintenir en 2002 la marge d'EBIT avant R&D au niveau de 2001, soit environ 12 %. Cet objectif tient compte d'une meilleure performance des divisions Espace et Systèmes Civils et de Défense, de la création de valeur ajoutée issue des synergies (300 millions d'euros prévus pour 2002, contre plus de 100 millions d'euros atteints en 2001), ainsi que des plans d'économies supplémentaires pour l'ensemble du groupe.
EADS prévoit une augmentation des coûts de R&D autour de 0,4 milliards d'euros, principalement liée au programme A380. Compte tenu de cette augmentation de R&D, de la baisse des livraisons d'Airbus et de l'évaluation des risques du marché, et compte tenu des nouvelles opérations de réduction de coûts, EADS s'attend à réaliser un EBIT d'environ 1,2 milliard d'euros en 2002.
Les deux CEO d'EADS ont déclaré : " Nous nous sommes fixé pour 2002 un objectif prudent d'EBIT qui prend totalement en compte les incertitudes actuelles du marché. Notre situation financière solide et notre carnet de commandes sans égal nous permettent de faire face à ces incertitudes. Nos efforts de restructuration dans l'Espace et les Systèmes Civils et de Défense commenceront à porter leurs fruits en 2002. L'une de nos priorités majeures est la poursuite de la croissance de nos activités de défense, en passant de 6,1 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2001 à plus de 9 milliards d'euros en 2004. "
" Une bonne partie de cette augmentation de chiffre d'affaires est déjà dans le carnet de commandes d'EADS, grâce aux nouveaux programmes de défense tels l'Eurofighter, les hélicoptères NH90 et Tigre, la nouvelle génération de systèmes de missiles ou les avions de transport militaire CN-235/C-295. Par ailleurs, nous attendons l'entrée en vigueur cette année du contrat A400M de 18 milliards d'euros, signé en décembre 2001 " ont-ils poursuivi. " Plusieurs programmes entrent en phase de livraison, entraînant ainsi une croissance rapide de l'EBIT dans nos activités de défense. "
Le flux de trésorerie disponible (Free Cash Flow) avant impact du financement-clients devrait rester positif, confirmant ainsi la capacité d'EADS à autofinancer le projet A380. Le management a mis en œuvre un contrôle strict du financement des clients (y compris les engagements hors bilan), ce qui permet à Airbus de fournir au cas par cas une flexibilité financière à ses clients de façon prudente, sans risquer de nuire à la solidité financière d'EADS.
EADS prévoit des prises de commandes encore nettement supérieures au chiffre d'affaires en 2002, en tenant compte du projet A400 M qui doit être définitivement enregistré dans notre carnet cette année. Le carnet de commandes global est prévu dépasser les 190 milliards d'euros pour l'année en cours, alors que celui de la défense devrait doubler pour atteindre environ 40 milliards d'euros.
Le Conseil d'Administration d'EADS va proposer un dividende de 0,50 euro par action pour l'exercice 2001. C'est le même dividende qu'en 2000 et représente un volume total d'environ 400 millions d'euros. Cette proposition sera soumise au vote des actionnaires lors de l'Assemblée Générale Annuelle qui se tiendra à Amsterdam, le 17 mai 2002.
" Notre proposition de dividende reflète les grandes réussites commerciales d'EADS en 2001. Elle repose également sur notre solidité financière constante malgré les difficultés du marché, et notamment sur la situation saine de notre trésorerie. Pour renforcer notre priorité de gestion de la trésorerie, nous avons mis en place un nouveau système de mesure - le CVA - Cash Value Added (valeur ajoutée cash) - comme outil essentiel d'évaluation des performances ", a commenté Axel Arendt, Directeur financier d'EADS.
En 2001, EADS a de nouveau connu des succès majeurs :
Comme annoncé le 6 février, EADS a connu une croissance significative en 2001 :
Le résultat net, comprenant un résultat positif exceptionnel provenant de la création d'Airbus SAS et de MBDA, est devenu positif en 2001 pour atteindre 1,4 milliards d'euros après une perte nette de 0,9 milliard d'euros en 2000. Avant amortissement de la survaleur et exceptionnels, le résultat net s'élève à 936 millions d'euros, contre une perte nette de 45 millions d'euros en 2000. Le bénéfice par action avant amortissement de la survaleur et exceptionnels a atteint 1,16 euros, contre une perte de 0,06 euros en 2000.
La position de trésorerie nette s'est maintenue à un niveau positif élevé et a dépassé 1,5 milliard d'euros à la fin de l'exercice, confirmant ainsi la solidité financière du Groupe (fin 2000 : 2,1 milliards d'euros, hors impact de la consolidation à 100 % d'Airbus). La génération d'un Free Cash Flow positif d'un montant de 774 millions d'euros confirme la capacité d'EADS à autofinancer les coûts de Recherche et Développement du programme A380.
L'EBIT de la Division Airbus a atteint 1 655 millions d'euros (100 % d'Airbus consolidé), contre 1 412 millions d'euros en 2000 (seule la contribution d'EADS, qui représente une participation de 80 % dans Airbus, était alors consolidée). Les 274 commandes nettes reçues en 2001 représentent 50,2 % de parts de marché au niveau mondial en termes de nombre d'appareils et même 61 % de parts de marché en termes de valeur. Sur la base d'informations récentes de la part de ses clients, Airbus compte livrer 300 avions en 2002 (- 8 % par rapport aux 325 appareils livrés en 2001).
L'EBIT de la Division Avions de Transport Militaire est devenu positif en 2001, plus tôt que prévu, à 1 million d'euros, après une perte opérationnelle de 63 millions d'euros l'année précédente. Avec un montant de 18 milliards d'euros, le contrat attendu de l'A400M sera le projet de défense le plus important jamais réalisé par EADS depuis sa création. Il génèrera une croissance exceptionnelle pour la division avec un chiffre d'affaires d'environ 2 milliards d'euros prévu entre 2002 et 2004.
L'EBIT de la Division Aéronautique a augmenté de 4 % pour atteindre 308 millions d'euros (contre 296 millions d'euros en 2000). La marge opérationnelle s'est maintenue à 6 %, soulignant la bonne santé de l'activité. Le carnet de commandes de 789 hélicoptères renforce les perspectives exceptionnelles d'Eurocopter dans les domaines civil et militaire. La montée en cadence de la production de l'Eurofighter va désormais contribuer de façon significative à la trésorerie et à l'EBIT. L'EBIT d'ATR, le constructeur d'avions régionaux, est devenu positif en 2001, à la suite de la création de la société intégrée ATR.
La Division Espace a enregistré une perte opérationnelle de 222 millions d'euros (contre un profit de 67 millions d'euros en 2000) en raison de dépenses non-récurrentes élevées, dues essentiellement à la restructuration et à la dépréciation de participations. La concurrence sur le marché reste féroce. Toutefois, de nouveaux succès importants, comme le projet de satellite de communication militaire Paradigm pour le ministère de la Défense britannique, d'un montant de 3,3 milliards d'euros, ainsi que les derniers succès des fusées Ariane montrent la puissance commerciale de la Division. Par ailleurs, une nouvelle direction est maintenant en place chez Astrium pour mettre en oeuvre la restructuration et procéder à la réorganisation des activités lanceurs et satellites en deux sociétés intégrées, permettant ainsi d'améliorer l'efficacité de la Division.
La Division Systèmes Civils et de Défense a réduit sa perte opérationnelle de - 110 millions d'euros en 2000 à -79 millions d'euros en 2001, incluant des dépenses non récurrentes élevées relatives aux coûts de la restructuration en cours et aux coûts liés à certains avant-contrats. Comme annoncé, la Division Systèmes Civils et de Défense (DCS) a réussi à être rentable durant le deuxième semestre 2001, avec un EBIT positif de 49 millions d'euros sur cette période. Une croissance supplémentaire et importante de l'EBIT est attendue grâce à la réussite de la restructuration et aux programmes entrant en phase de livraison.
EADS - European Aeronautic Defence and Space Company - est le premier groupe européen et le numéro deux mondial dans le domaine aéronautique, spatial et de défense. Ses effectifs sont de 102 967 personnes (fin 2001). Ses secteurs d'activité regroupent les avions commerciaux, les hélicoptères, l'espace, les avions de combat et de transport militaire ainsi que la technologie de défense et les services. EADS détient 80 % d'Airbus, 75 % de la société spatiale Astrium, 100 % du constructeur d'hélicoptères Eurocopter, 43 % du programme Eurofighter et 37,5 % du missilier MBDA.
Contact :
Eckhard Zanger
EADS Communications Finance
Tél. +49 89 607 27961
EADS – Résultats 2001
(Montants en euros)
| Groupe EADS | 2001 |
2000 pro forma | Variation | |
| Chiffre d’affaires en millions | 30.798 | 24.208 | +27% | |
| EBITDA, (1)en millions | 3.213 | 2.334 | +38% | |
| EBIT,(2) en millions | 1.694 | 1.399 | +21% | |
| Résultat net, en millions | 1.372 | -909 | - | |
| Résultat net hors amortissements de la survaleur et exceptionnels, en millions | 936 | -45 | - | |
| Bénéfice par Action hors amortissements et exceptionnels, en millions | 1,16 | -0,06 | - | |
| Trésorerie nette en millions | 1.533 | 2.143 | -28% | |
| Dividende par action | 0,50(3) | 0,50 | - | |
| Prises de commandes, en millions | 60.208 | 49.079 | +23% | |
| Carnet de commandes, en millions | 183.256 | 131.874 | +39% | |
| Salariés (à fin 2001) | 102.967 | 88.879 | +16% |
| Consolidation à 100% d’Airbus 100% à partir de 2001 | |
| 1) | EBITDA = EBIT avant amortissement des actifs |
| 2) | EBIT (Earnings Before Interest and Taxes, pre-goodwill and exceptionals) = résultat opérationnel avant amortissement de la survaleur et exceptionnels |
| 3) | proposé à l’Assemblée Générale du 17 mai 2002 |
| 4) | Prises de commandes et carnet de commandes au prix catalogue |
| par Division | EBIT(1) | Chiffre d’affaires | ||||
| (Montants en millions of Euro) | 2001 |
2000 pro forma | Variation | 2001 |
2000 pro forma | Variation |
| Airbus | 1.655 | 1.412 | 17% | 20.549 | 14.856 | 38% |
| Avions de Transport Militaire | 1 | -63 | - | 547 | 316 | 73% |
| Aéronautique | 308 | 296 | 4% | 5.065 | 4.704 | 8% |
| Espace | -222 | 67 | - | 2.439 | 2.535 | -4% |
| Systèmes Civils et de Défense (DCS) | -79 | -110 | - | 3.345 | 2.909 | 15% |
| Sièges et Eliminations | 31 | -203 | - | -1.147 | -1.112 | - |
| Total | 1.694 | 1.399 | 21% | 30.798 | 24.208 | 27% |
| Consolidation à 100% d’Airbus 100% à partir de 2001 | |
| 1) | EBITDA = EBIT avant amortissement des actifs |
| 2) | EBIT (Earnings Before Interest and Taxes, pre-goodwill and exceptionals) = résultat opérationnel avant amortissement de la survaleur et exceptionnels |
| 3) | proposé à l’Assemblée Générale du 17 mai 2002 |
| 4) | Prises de commandes et carnet de commandes au prix catalogue |
| par Division | Prises de commandes | Carnet de commandes | ||||
| (Montants en millions d’euros) | 2001 |
2000 pro forma | Variation | 2001 |
2000 pro forma | Variation |
| Airbus(4) | 50.279 | 34.158 | 47% | 156.075 | 104.387 | 50% |
| Avions de Transport Militaire | 993 | 493 | 101% | 1.320 | 873 | 51% |
| Aéronautique | 5.315 | 8.322 | -36% | 13.722 | 13.067 | 5% |
| Espace | 1.333 | 3.024 | -56% | 3.796 | 4.826 | -21% |
| Systèmes Civils et de Défense (DCS) | 3.081 | 3.857 | -20% | 9.094 | 9.722 | -6% |
| Sièges et Eliminations | -793 | -775 | - | -751 | -1.001 | - |
| Total | 60.208 | 49.079 | 23% | 183.256 | 131.874 | 39% |
| Consolidation à 100% d’Airbus 100% à partir de 2001 | |
| 1) | EBITDA = EBIT avant amortissement des actifs |
| 2) | EBIT (Earnings Before Interest and Taxes, pre-goodwill and exceptionals) = résultat opérationnel avant amortissement de la survaleur et exceptionnels |
| 3) | proposé à l’Assemblée Générale du 17 mai 2002 |
| 4) | Prises de commandes et carnet de commandes au prix catalogue |
