Amsterdam, le 13 juillet 2004
EADS (European Aeronautic Defence and Space Company EAD) a précisé les conséquences de la fusion du GIE Airbus dans Airbus SAS intervenue suite à un accord avec les autorités fiscales européennes. Au plan comptable, cette opération conduit à une augmentation nette de l’EBIT * d’environ 130 millions d'Euro en 2004. Du fait de ce réajustement comptable, l’objectif d’EBIT * 2004 passe de 1,8 milliard d'Euro à 1,93 milliard d'Euro sans effet sur la trésorerie. Lors de la parution des résultats financiers du 1er trimestre, le 12 mai 2004, EADS avait annoncé qu'un tel impact était à prévoir.
En 2002, un projet spécifique avait été mis en place au sein d'Airbus en vue de la fusion du GIE Airbus dans Airbus SAS. Ce projet a entraîné des discussions techniques avec les autorités fiscales ; en avril 2004 ces discussions ont abouti et les autorités fiscales européennes ont approuvé la nouvelle organisation. En conséquence, le GIE Airbus, entité dont la monnaie fonctionnelle est le dollar US, a pu être absorbé en avril 2004 par Airbus SAS, société dont la monnaie fonctionnelle est l’Euro ; la fusion a pris effet le 1er janvier 2004.
Le GIE Airbus étant une société dont la monnaie fonctionnelle était le dollar US, sa comptabilité était tenue en dollars US et convertie en Euro à chaque clôture, les écarts de conversion étant accumulés dans le compte Réserve de Conversion. Compte tenu de la baisse du dollar US par rapport à l’euro ces dernières années, la réserve de conversion est un montant positif compris dans les fonds propres d’Airbus.
Avec la nouvelle structure, un traitement comptable différent est appliqué aux éléments du bilan de l'ancien GIE Airbus. A partir du 1er janvier 2004, la monnaie fonctionnelle étant désormais l’Euro, il n’est plus constaté de nouvel écart de conversion.
Notamment les avances clients reçues après cette date sont désormais converties dans le bilan au taux de change qui prévaut à la date où elles sont reçues ; puis au moment de la livraison de l’avion, les avances clients passent en chiffre d’affaires à ce même taux de change (taux historique).
Compte tenu de ce nouveau traitement comptable et conformément aux «International Accounting Standards (IAS 21) », la réserve de conversion correspondant à des avions à livrer après le 1er janvier 2004 sera utilisée dans le compte de résultat, tandis que le solde de la réserve de conversion sera gelé en fonds propres. Par rapport aux objectifs 2004 communiqués en mars dernier, l’utilisation d’une partie de la réserve de conversion conduit à enregistrer un chiffre d’affaires supplémentaire et dans une moindre mesure, des coûts de vente supplémentaires. Ainsi, l’impact net global est d’environ 130 millions d'Euro sur l’EBIT * 2004. Il n’y a pas d’effet sur la trésorerie.
Grâce à ce nouveau traitement comptable, l’EBIT * reflète mieux la rentabilité associée à chaque avion et ce, sur la durée de sa vie contractuelle ; l’EBIT * intègre désormais une part du chiffre d’affaires - correspondant aux avances clients - et une part de coûts, qui sont comptabilisées à leurs cours historiques.
EBIT
EADS utilise l’EBIT* (Earnings Before Interest and Taxes- résultat opérationnel) résultat opérationnel avant amortissement de la survaleur et exceptionnels comme principal indicateur de sa performance économique. L’expression « éléments exceptionnels » se rapporte aux produits ou charges non récurrents, tels que la dotation aux amortissements des ajustements de valeur résultant de la fusion d’EADS, de la création d’Airbus S.A.S., de la formation de MBDA, ainsi que les pertes pour dépréciation. Ce terme ne correspond pas à la définition des éléments exceptionnels qui figure dans les normes comptables internationales IFRS.
Contacts
| Eckhard Zanger | EADS Communications Finance |
Tel.: +49 89 607 27961 |
| Gaëlle Pellerin | EADS Communications France |
Tel.: +33 1 42 24 22 54 |
Leader mondial d’aéronautique, d’espace, de défense et des services associés, EADS a enregistré un chiffre d’affaires de 30,1 milliards d'euros en 2003 et emploie plus de 109 000 personnes à travers le monde. Le Groupe EADS comprend le constructeur d'avions Airbus, le plus grand hélicoptériste mondial Eurocopter et la joint-venture MBDA, second missilier au monde. EADS est également le partenaire majeur du consortium Eurofighter, le maître d'œuvre du lanceur Ariane, l’architecte de l'avion de transport militaire A400M et le plus grand partenaire industriel pour le système de navigation satellitaire européen Galileo.
Mentions de préservation :
Certaines des déclarations contenues dans le présent communiqué de presse ne correspondent pas à des faits historiquement avérés mais à des prévisions futures ou à des estimations basées sur l'opinion des dirigeants. Ces déclarations prévisionnelles reflètent ce que sont les points de vue et les hypothèses d'EADS à la date où elles sont faites : elles comprennent donc une part de risques et d'incertitudes, connus et inconnus, qui pourraient conduire à ce que les résultats réels, la performance ou les événements diffèrent matériellement de ceux qui sont exprimés, de façon expresse ou implicite, dans ces déclarations.
Dans le cadre du présent communiqué, les termes "anticiper", "estimer", "prévoir", "pouvoir", "projeter", et autres verbes similaires ne sont utilisés que pour formuler des prévisions.
Ces informations prévisionnelles reposent sur un certain nombre d'hypothèses, concernant notamment mais pas exclusivement la demande de produits et services EADS, la taille des marchés actuels et futurs de ces produits et services, les performances internes, le financement clients, les performances des clients, fournisseurs et sous-traitants, les négociations de contrats ou le succès de certaines campagnes de vente en cours.
Les déclarations prévisionnelles sont sujettes à des incertitudes et les résultats et tendances effectifs futurs pourraient différer matériellement de ces prévisions, en fonction d’un certain nombre de facteurs, et notamment sans que cela soit limité : conditions macroéconomiques, conditions de travail et ceci notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie ; risques juridiques, financiers et gouvernementaux liés aux transactions internationales ; caractère cyclique de certaines activités d'EADS ; volatilité du marché de certains produits et services ; risques liés aux performances des produits ; conflits du travail ; facteurs pouvant conduire à des perturbations importantes et durables dans le secteur du transport aérien mondial ; résultats des processus politiques et juridiques engagés, et notamment des incertitudes entourant le financement de certains programmes par les Etats ; consolidation industrielle des concurrents dans le secteur aérospatial ; coût de développement et succès commercial des nouveaux produits ; fluctuation des taux de change et des taux d'intérêt ; fluctuations entre l'euro et le dollar américain et d'autres devises ; litiges en justice et autres risques et incertitudes économiques, politiques et technologiques.
Des informations complémentaires concernant ces différents facteurs sont fournies dans le "document de référence" de la société daté du 1er avril 2004.
